任意证券或组合的期望收益率由（）构成

A.无风险利率

B.市场证券组合收益率

C.该种证券的贝塔系数

D.预期通货膨胀率

E.该证券的市场价格

A．正确

B．错误

此题为判断题(对，错)。

A.投资者都依据组合的期望收益率和方差选择证券组合

B.投资者对证券的收益和风险及证券间的关联性具有完全相同的预期

C.资本市场没有摩擦

D.所有资产都可以在市场上买卖

E.存在无风险利率，所有投资者都可按无风险利率无限制的借贷

A.无风险利率

B.投资者个人的风险偏好

C.风险组合的标准差

D.风险组合的期望报酬率

A．用来度量未来可能收益率与期望收益率的偏差程度

B．可以通过由构成证券组合的单一证券的方差来表达

C．证券组合的可行域在图上的横坐标由方差来表示

D．方差的值越大，说明该证券组合的风险越大

A．β系数的绝对值越大（小），表明证券承担的系统风险越小（大）

B．β系数的绝对值越大（小），表明证券承担的系统风险越大（小）

C．β系数是衡量证券或组合的收益水平与市场平均收益水平差异的指标

D．β系数是反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性

A.市场处于牛市

B.市场处于熊市

C.市场组合的实际预期收益率等于无风险利率

D.市场组合的实际预期收益率小于无风险利率

A．“不满足假设”

B．“风险厌恶假设”

C．如果两种证券组合具有相同的期望收益率和不同的收益率方差，那么投资者总是选择方差较小的组合

D．如果两种证券组合具有相同的收益率方差，和不同的期望收益率，那么投资者选择期望收益率高的组合

A．证券组合P为最小方差证券组合

B．最小方差证券组合为B

C．最小方差证券组合为36%A+64%B

D．最小方差证券组合的方差为30%

Β 、证券市场的必要收益率

C、 证券投资组合的β 系数

D、各种证券在证券组合中的比重