A公司希望以固定利率借入1000万英镑，而B公司希望以固定利率借入1500万美元，英镑/美元的即期汇率为1英镑=1.5美元。市场对两个公司的报价如下：A公司英镑借款利率为4%，美元借款利率为5%;B公司英镑借款利率为7%，美元借款利率为11%。两个公司希望通过货币互换达到借款目的，银行作为中介获得的报酬是30个基点，根据上述信息，关于货币互换交易下面说法错误的是()。

A.A和B公司应分别在市场上借入美元和英镑，然后进行货币互换

B.A、B公司和银行中介共同分享总的潜在收益

C.总的比较优势套利利润为3%

D.这个示例中A公司在美元市场存在比较优势，B公司在英镑市场存在比较优势

(1)甲乙两公司间有没有达成利率互换交易的可能性？

(2)如果他们能够达成利率互换，应该如何操作？

(3)各自承担的利率水平是多少？

(4)如果二者之间的利率互换交易是通过中介(如商业银行)达成的，则各自承担的利率水平是多少？

X公司和Y公司的各自在市场上的10年期500万美元的投资可以获得的收益率为：

X公司希望以固定利率进行投资，而Y公司希望以浮动利率进行投资。请设计一个利率互换，其中银行作为中介获得的报酬是0.2%的利差，而且要求互换对双方具有同样的吸引力。

A.公司A持有16张英镑期货合约多头

B.未来支付的100万英镑的汇率锁定在1.6850

C.公司A持有16张英镑期货合约空头

D.未来支付的100万英镑的汇率锁定在1.6920

A.期货

B.期权

C.远期

D.即期

A.升值18%

B.贬值36%

C.贬值14%

D.升值14%

E.贬值8.5%

A.贴水50点

B.升水50点

C.贴水0.005英镑

D.升水0.005英镑

A.基于LIBOR的浮动利率与基于美国短期国库券市场利率的互换

B.固定利率与浮动利率的互换

C.美元与欧元的互换

D.美元与英镑的互换

A.甲公司以LIBOR-0.6%换入浮动利率，并且按照12.4%换固定利率

B.甲公司以LIBOR换入浮动利率，并且按照10.6%换固定利率

C.甲公司以LIBOR-0.9%换入浮动利率，并且按照10.6%换固定利率

D.甲公司以10.6%换入固定利率，并且按照LIBOR-3%换出浮动利率