下面四种情况中，（)是以折价方式卖出债券。

A.所支付款项的现值等于债券价格的折现率

B.当债券以折价方式卖出时，低于息票率;当以溢价方式卖出时，高于息票率

C.以任何所得的利息支付都是以息票率再投资这一假定为基础的

D.现在的收益率加上平均年资本利得率

A.如果息票债券的买入价格与面值相等，则到期收益率等于息票利率

B.息票债券的价格与到期收益率负相关

C.当债券价格低于面值时，到期收益率大于息票利率

D.债券价格越接近面值，期限越长，则当期收益率与到期收益率相差越大

A．息票率低于不期收益率，且当期收益率高于到期收益率

B．息票率高于当期收益率，但低于到期收益率

C．息票率高于当期收益率，且当期收益率高于到期收益率

D．息票率低于当期收益率，且当期收益率低于到期收益率

E．息票率高于当期收益率，且高于到期收益率

A.当附息债券的购买价格与面值相等时，到期收益率等于息票率

B.当附息债券的价格低于面值时，到期收益率将低于息票率

C.当附息债券的价格高于面值时，到期收益率将低于息票率

D.附息债券的价格与到期收益率负相关

A.当债券市价低于面值时低于息票率，当债券市价高于面值时高于息票率

B.等于使债券现金流等于债券市价的贴现率

C.息票率加上每年平均资本利得率

D.基于如下假定所有现金流都按息票率再投资

A.债券的价格与债券的收益率成正比例关系

B.债券收益率不变，债券的到期时间越长，价格波动越大

C.随着到期时间临近，折价债券价格以递增速度上升

D.给定收益率变动幅度，债券息票率越高，债券价格波动幅度越大

A.到期收益率

B.当期收益率

C.面值比率

D.息票利率

A.在其他条件不变的情况下，债券的到期收益率越低，久期越长

B.在到期时间相同的条件下，息票率越高，久期越长

C.息票债券的马考勒久期小于它们的到期时间。零息票债券的久期等于它的到期时间。只有贴现债券的马考勒久期等于它们的到期时间

D.在息票率不变的条件下，到期时期越长，久期越短

A.债券的价格与债券的收益率成反比例关系

B.债券收益率不变，债券的到期时间越长，价格波动越大

C.随着到期时间临近，折价债券价格以递增速度上升

D.给定收益率变动幅度，债券息票率越高，债券价格波动幅度越大